Fluxul de numerar (în engleză, cash flow) este diferența dintre banii care intră efectiv în conturile firmei și cei care ies din ele, într-o perioadă dată. Spre deosebire de profit, el nu ține cont de facturi emise sau primite, ci doar de sume încasate și plătite. De aceea o firmă poate fi profitabilă pe hârtie și, totuși, să nu aibă bani pentru salarii.
Un exemplu simplu lămurește diferența. Un atelier de mobilă livrează în martie o comandă de 20.000 de lei, dar clientul plătește abia în mai. Pentru contabilitate, vânzarea aparține lunii martie. Pentru fluxul de numerar, banii există abia în mai, iar între timp atelierul a cumpărat materiale, a plătit chiria și a dat salarii din rezerve.
Din ce se compune fluxul de numerar?
Practica financiară împarte mișcările de bani în trei categorii. Separarea te ajută să vezi de unde vine un surplus sau de ce lipsește lichiditatea, nu doar cât a rămas în cont la sfârșitul lunii.
| Categorie | Ce include | Exemple |
|---|---|---|
| Activitatea de bază | Încasări și plăți legate de ceea ce vinde firma | Facturi încasate, salarii, chirie, materii prime |
| Investiții | Cumpărări sau vânzări de active pe termen lung | Utilaje, echipamente, un vehicul |
| Finanțare | Bani aduși sau scoși prin credite și capital | Rate bancare, aport al asociaților, dividende |
La o firmă mică, cea mai mare parte din mișcare se află în prima categorie. Dacă fluxul din activitatea de bază este constant negativ, nicio finanțare nu repară problema pe termen lung, ci doar o amână.
Cum urmărești fluxul de numerar lunar, fără programe complicate?
Nu ai nevoie de un sistem scump. O foaie de calcul bine organizată este suficientă, cu condiția să o completezi la intervale fixe, de exemplu în fiecare vineri. Metoda de mai jos funcționează pentru aproape orice firmă mică:
- Notează soldul de la începutul lunii, așa cum apare în extrasul de cont și în casierie.
- Trece în coloana de intrări doar banii efectiv încasați, nu facturile emise.
- Trece în coloana de ieșiri tot ce ai plătit, inclusiv taxe, rate și retrageri personale ale asociaților.
- Calculează soldul final și compară-l cu extrasul bancar. Diferența neexplicată este un semnal că ceva nu a fost înregistrat.
- Adaugă o a doua tabelă, cu încasările și plățile așteptate în următoarele opt-douăsprezece săptămâni.
Ultima tabelă contează cel mai mult, fiindcă transformă urmărirea într-o previziune. Vezi din timp săptămâna în care plățile se adună, de pildă la finalul unui trimestru, când se strâng TVA-ul, ratele și salariile, și poți amâna o achiziție sau grăbi o încasare.
De ce diferă profitul de banii din cont?
Diferența apare din trei motive frecvente. Primul este decalajul dintre facturare și încasare: vinzi azi, încasezi peste 30 sau 60 de zile. Al doilea este stocul: banii cheltuiți pe marfă stau pe raft, dar nu apar ca pierdere, fiindcă marfa e încă un activ. Al treilea este rata de credit, în care capitalul rambursat nu este cheltuială, dar iese din cont.
Invers, o amortizare mare scade profitul fără să scoată un leu din cont. Cine citește doar contul de profit și pierdere vede o imagine deformată, iar cine citește doar extrasul bancar nu vede ce urmează să se întâmple. Pentru o imagine corectă, citește-le împreună cu greșelile frecvente la citirea bilanțului, unde se vede ce active imobilizează banii.
Ce semnale arată o problemă de lichiditate?
Cele mai clare semne apar înainte ca soldul să ajungă la zero:
- plătești furnizorii tot mai târziu, fără să fi negociat acest lucru;
- folosești descoperitul de cont în fiecare lună, nu doar excepțional;
- amâni plata taxelor sau a salariilor cu câteva zile;
- vânzările cresc, dar soldul bancar scade;
- nu mai poți spune cu precizie cât ai în cont peste o lună.
Dacă recunoști două dintre aceste semne, nu aștepta. O problemă de numerar rezolvată din timp costă o discuție cu clientul sau cu furnizorul; una rezolvată târziu costă un credit scump.
Cum îmbunătățești fluxul de numerar?
Pârghiile sunt puține și, tocmai de aceea, eficiente. Poți încasa mai repede, plăti mai târziu sau reduce banii blocați în stoc. Încasarea mai rapidă se obține prin avansuri la comenzile mari, termene de plată mai scurte și reamintiri trimise înainte de scadență, nu după. Plata mai târzie se negociază cu furnizorii mari, în schimbul comenzilor regulate.
Merită să te uiți și la sezonalitate. Dacă știi că în iulie și august vânzările scad, ai nevoie de o rezervă făcută în lunile bune, nu de un credit luat în plin gol. În planul de la finalul anului pentru o firmă mică găsești ideea aplicată la perioada în care plățile se aglomerează. Iar pentru firmele care vând peste hotare, securizarea plăților transfrontaliere reduce riscul de încasări blocate luni de zile.
Întrebări frecvente
Ce rezervă de numerar ar trebui să am?
Ca regulă de lucru, rezerva acoperă cheltuielile fixe pe una până la trei luni, în funcție de cât de stabile sunt încasările. Firmele cu vânzări sezoniere au nevoie de o rezervă mai mare.
Fluxul de numerar negativ înseamnă că firma merge prost?
Nu neapărat. O firmă în creștere cumpără stoc și echipamente înaintea vânzărilor, deci fluxul poate fi negativ temporar. Problema apare când situația se prelungește fără o încasare mare la orizont.
Cât de des trebuie actualizat?
Săptămânal pentru banii intrați și ieșiți, lunar pentru previziune. Cu cât activitatea e mai mică și mai variabilă, cu atât frecvența trebuie să fie mai mare.
